Здравствуй! Я Misa Clark. Моя миссия - создать лучшую платформу для обучения криптовалюте. Хотели-бы вы понять основные принципы Биткоина или освежить в памяти сильнейший технический анализ , я вам в этом помогу.
Моя цель обучения - мягко познакомить вас с различными видами торговли. Если вы новичок, это руководство для вас. Но даже если вы уже знаете, что делаете, считайте эту электронную книгу надежным справочником для оттачивания навыков. В следующих главах мы коснемся большого количества контента.
«Как зарабатывать дейтрейдингом: инструменты, тактика, управление денежными средствами, дисциплина и психология трейдинга»
------------------------------------------------------------------------
Глава 1. Введение.
О чем эта книга
Данная книга описывает базовые принципы внутридневной торговли и объясняет разницу между дейтрейдингом и другими типами торговли и методами инвестирования. В книге подробно рассказывается о важных торговых стратегиях, которые ежедневно используют многие трейдеры. Трейдинг не имеет ничего общего с азартными играми или хобби. К трейдингу следует относиться очень и очень серьёзно и насколько важно быть подготовленным к торговле психически. Для успешной внутридневной торговли вам понадобятся правильные инструменты, мотивация, упорный труд и настойчивость. Скрупулёзность, с которой принципы трейдинга описаны в книге, позволяет нам сказать, что это лучшая книга по внутридневной торговле криптовалютами.
Для кого эта книга.
Если вы новичок, эта книга познакомит вас с основными принципами и терминологией. С чего начать, как разработать свою стратегию и чего ожидать от трейдинга.
Если вы уже занимаетесь трейдингом, вы можете изучить предлагаемые стратегии которые неплохо работают. Если вы считаете себя достаточно опытным, можете сразу переходить к главе 7.
Усвойте главный урок: дейтрейдинг не игра или вид лотереи. По статистике, после 6 месяцев только 16% трейдеров остаются в плюсе.
Правило 1: дейтрейдинг не является способом быстро разбогатеть. На рынке вы соревнуетесь с лучшими умами. Ваши соперники также пришли чтобы заработать.
Правило 2: дейтрейдинг это не просто. Это не хобби, это серьезная работа. Это такая же профессия как врач, юрист или инженер.
Что вам понадобится?
1. Бизнес план. Сколько вы собираетесь потратить на компьютер, по и обучение? Какую стратегию будете применять?
2. Обучение. Возьметесь ли вы оперировать, прочитав пару книг? Станете ли адвокатом после просмотра нескольких видео? Пройдите обучение хотя бы в течение 3 месяцев на демо счёте.
3. Начальный капитал. Некоторые пытаются сделать слишком много из слишком малого. Это приводит к эмоциональному трейдингу и в конечном счёте к сливу. Создайте такой запас наличности, чтобы у вас была возможность делать ошибки поначалу.
4. Выберите соответствующие инструменты и услуги: быстрый Интернет, лучший брокер, быстрая платформа с поддержкой горячих клавиш, сканер для поиска подходящих бумаг, поддержка сообщества трейдеров.
Учтите, что некоторые вещи не бесплатны. Вам придется платить за интернет, комиссию брокеру, за использование платформы и (если используете платные подписки) за подписки.
------------------------------------------------------------------------------
Глава 2. Как работает дейтрейдинг.
В этой главе вы узнаете что такое дейтрейдинг, какие бывают инструменты и стратегии (далее мы рассмотрим их более подробно).
Дейтрейдинг и краткосрочные спекуляции (в оригинале swing trading, этот термин я и буду использовать в дальнейшем — UF).
Что делает дейтрейдер? В первую очередь, находит актив, который имеет предсказуемые движения. Далее, не держит позицию овернайт. Если вы оставили позицию на следующий день, это уже спекуляции — другой вид торговли, для которого используются другие стратегии и инструменты. Не путайте дейтрейдинг с другими видами торговли, это совершенно особенный бизнес. Многие трейдеры (и я в том числе) используют оба вида торговли. Одно из основных отличий состоит в подходе к выбору акций. Спекулянт выбирает акции крупных компаний которые безопасно держать несколько дней. Для дейтрейдера годится все, в том числе компании на грани банкротства.
Правило 3: дейтрейдер закрывает позиции перед закрытием рынка.
Некоторые трейдеры не хотят закрывать позицию, особенно если она убыточна, надеясь на то что завтра цена пойдет в нужном направлении. Я тоже так делал раньше но заплатил высокую цену за эту ошибку. Вы всегда должны придерживаться плана и никогда не превращать дневную позицию в спекулятивную. Не путайте дейтрейдинг с инвестированием. Часто люди просят меня научить их торговать, но выслушав их я понимаю что они хотят инвестировать а не торговать. Тогда я им доходчиво объясняю в чем разница и в итоге оказывается что они не хотят быть трейдерами. Или ещё меня спрашивают в стиле «Эппл упал, стоит ли купить сейчас?» Я отвечаю «Без понятия». Я не анализирую тренды и я не собираюсь становиться инвестором.
Лонг и шорт.
Покупка акций называется лонг. Лонг уместен когда вы ожидаете рост цены. Когда ожидается падение, я продаю акции (шорт) и также могу получать прибыль. В этом случае акции «одалживаются» у брокера и на счёте будет отрицательное количество. Шорт может давать неплохой доход но также может быть убыточным, и размер убытка не ограничивается ценой покупки как при лонге. (Далее идёт пространное объяснение как работает шорт — UF). Некоторые трейдеры используют только лонг стратегии. Я использую и лонг и шорт, но в случае шорт я действую более осмотрительно.
Частные и институциональные трейдеры.
Частные трейдеры, как мы с вами, не работают в компаниях и не торгуют на деньги других людей. Мы делаем небольшую долю оборота на рынке. Институциональные трейдеры — это банки, торговые компании (prop traders), инвестиционные фонды и хедж-фонды. Многие из них используют алгоритмы и высокочастотный трейдинг (HFT), за ними стоят большие деньги и они могут быть довольно агрессивными.
Как же может обычный человек тягаться с ними и выиграть? У нас есть одно преимущество: они вынуждены торговать, быть постоянно на рынке. Частные трейдеры могут спокойно дожидаться подходящего момента. Однако часто люди идут на поводу своей жадности и торгуют слишком часто, бездумно и без дисциплины, и в результате теряют.
Я часто сравниваю дейтрейдинг с партизанским движением, когда кучка людей, зачастую гражданских, сопротивляются огромной регулярной армии. Мы ждём, когда подвернётся возможность, хватаем свой кусок и снова прячемся в финансовых джунглях. Ещё одно преимущество состоит в объемах. Частный трейдер может оперировать мизерными 100 акциями и быстро выйти даже на малоликвидном рынке, в то время как институциональные трейдеры имеют дело с миллионными позициями, для прокрутки которых требуется значительное время.
Ваш доход зависит от волатильнолсти. На боковике практически невозможно заработать кроме как на HFT. Институциональные трейдеры могут торговать с мизерными колебаниями. Важно оставаться вне рынка когда работает «контора». Стратегия частного трейдера лучше всего работает когда ее используют много людей. Нет смысла хранить ее в секрете. (Неожиданно — UF)
Высокочастотный трейдинг (HFT).
Вы наверняка слышали о черных ящиках, сложных алгоритмах, которые играют на рынке. Говорят что из переиграть невозможно. Это неправда. Конечно они осложняют жизнь простого трейдера. Нужно очень внимательно следить за движением цены, выбрать момент, сделать вход, выход и забрать прибыль. Помните, что Каспаров таки обыграл Дип Блю. Помните также, что одни черные ящики играют против других черных ящиков, поэтому они обречены. Со временем вы научитесь видеть различные алгоритмы и играть против них.
В процессе чтения вы поймёте как важно делать домашнюю работу. Чтобы быть готовым. Практиковаться. Повышать дисциплину. Становиться умнее. Вам нужно научиться идентифицировать алгоритмы и играть против них. HFT нужно уважать но не нужно бояться. Рынок постоянно меняется. То что работает сейчас, не будет работать завтра. Ничто не заменит разумного и дисциплинированного трейдера. Дейтрейдинг это головоломка. Каждое утро вы должны решать новую головоломку. Это трудно, но достижимо.
Торгуй лучшими, об остальных забудь.
Большинство акций растут когда растет рынок и падают при падении рынка. Но есть такие акции которые идут против тренда. Это и будут наши Активные акции (stocks in play — UF). Вот их-то мы и ищем. Нужно убедиться что у них есть катализатор, фундаментальная причина движения. Что же это? Активные акции — это те, про которые пишут: отчёты о доходах, анонсы, информация о сертификации продукции, слияния и поглощения, партнёрство, крупные сделки, реструктуризация, смена руководства, размытие или выкуп акций...
Например, я жду разворот (reversal trade), когда приходят плохие новости. Если акция падает вместе с рынком или сектором, это не означает разворот, нужно уметь отличать эти два события.
Правило 4: постоянно спрашивайте себя — акция двигается вместе с рынком или потому что есть особенная фундаментальная причина?
Выбирайте акции которые двигаются часто. Сможете ли вы дейтрейдить Кока колу или Эппл? Наверное можно но это медленные акции в которых сидят гигантские компании. Как же найти свою игровую площадку? Один из способов это сканеры (stock scanners). Как устроен сканер, я объясню позже. Другой вариант это быть в контакте с сообществом трейдеров, например StockTwitts или Twitter (смартлаб думаю ничем не хуже — UF).
Чтобы вы понимали, я не использую фундаментальный анализ. Меня не интересует оборот, прибыль и тд. Я также не торгую фьючерсами и опционами. Я торгую в основном акциями, и еще на Форекс. Большинство трейдеров не торгуют пеннистоками, они плохо предсказуемы. Иногда мы торгуем Facebook или Эппл но только в «большие дни» когда объявляются дивиденды или другие хорошие и плохие новости.
Обычный день дейтрейдера.
Я начинаю день со сканирования, ищу где идёт объем. Потом я ищу новости, которые могут объяснить гэпы. Сопоставляю со своим списком наблюдения и выбираю те акции которые мне нравятся. Читаю чат. К моменту открытия у меня уже готов план. За первые 2 часа проходит наибольшее количество сделок и это лучшее время для трейдинга. В середине дня могут сложиться хорошие паттерны, но объем будет небольшой, трудно торговать. К этому времени я обычно уже сделал свой план и не вхожу в сделки, если только не подвернётся идеальный сетап. Вечером я либо слушаю курсы либо анализирую свои сделки. В премаркет я обычно не торгую, т.к. нет ликвидности.
------------------------------------------------------------------------------
Глава 3. Управление рисками и счетом
Успех в трейдинге начинается с изучения одной единственной стратегии (как та, которой посвящена 7 глава) и зависит от 3 вещей: на какую сумму входить, когда выходить и умения контролировать эмоции. Новичок, который потерпел неудачу, начинает искать новые стратегии, изучает рынок, технические показатели, меняет чат или подключается к другому управляющему. Он не понимает, что основная причина неудачи это отсутствие дисциплины, импульсивные решения и неоправданный риск а не отсутствие каких-либо знаний.
Научитесь любить убыток. Научитесь говорить себе “да, тут я ошибся”, “сетап еще не готов”. Держать убыточную позицию, чтобы доказать что ваш прогноз верный, не стоит. Это не гадание, это трейдинг.
Как минимизировать потери?
Правило 5: успех в трейдинге приходит от управления рисками — поиск безрискового входа с хорошим потенциалом. Минимальное соотношение прибыль/риск должно быть 2:1.
Поясню на реальном примере. 16 февраля 2017 я наблюдал за движением акции Molina Healthcare (MOH). Бумага была сильна и начала работы с открытия. Около 9:45 цена упала ниже взвешенного среднего (VWAP, подробнее см.главу 5). Я решил шортить от 50 с целью дневной поддержки 48.80 — потенциальная прибыль 1.20 на акцию и стоп выше VWAP около 50.40. Таким образом, отношение прибыль/риск составило 3:1 и я вошёл.
График MOH 16 февраля 2017г.
Теперь представим что вы опоздали на несколько минут и решили шортить от 49.60 с целью 48.80. Отношение составило бы 1.3:1 что явно недостаточно. Вы можете подумать — “А что если поставить стоп поближе?”. НЕТ. Ваш стоп должен быть обоснован. Среднее выступает в качестве динамического уровня поддержки/сопротивления и близкий стоп вас скорее всего вынесет.
Если вы не видите хорошего сетапа с хорошим отношением прибыли/убытка, ищите дальше. Нужно учиться находить хороший сетап, это опыт. Управление рисками состоит из 3 вопросов:
Ту ли бумагу я выбрал? Подробнее о выборе акций см.главу 4
Какой размер позиции выбрать? Это зависит от размера депозита и ваших дневных целей.
Где у меня стоп? Выбирайте такой стоп, чтобы риск в каждой сделке не превышал 2% депозита.
Как определить размер позиции с точки зрения управление рисками
Определите сумму максимального риска на сделку
Определите максимальный риск на акцию
Поделите первое на второе. Это и будет количество акций в сделке.
В главе 7 я объясню как я назначаю стоп на основе технического анализа и торгового плана. Вы можете сказать что трудно быстро провести вычисления в то время как вам нужно поскорее войти в сделку. Но никто не обещал что будет легко — см.правило 2.
Психология трейдинга.
Представьте себе 3 трейдеров которые получили убыток. Один будет озадачен, будет винить рынок и сдастся на этот день. Другой будет разочарован, начнет торговать более агрессивно и получит ещё больший убыток. Третий сделает перерыв, выйдет подышать на минуту чтобы привести себя в порядок и вернётся чтобы пересмотреть стратегию и будет ждать следующего сигнала.
Основная причина, по которой трейдер терпит неудачу, в том, что он принимает прибыли и убытки близко к сердцу. Настоящий профессионал даже не смотрит на колонку прибыль/убыток, он озабочен тем, насколько точно были выдержаны уровни, оттачивая свое мастерство. Каждую сделку — успешную или нет — он использует чтобы расти над собой.
Дейтрейдинг требует быстроты принятия решений и в то же время дисциплины. Немалый вклад вносит физическое и психическое состояние трейдера. Если он хорошо питается, делает упражнения, правильно отдыхает, следит за собой, то вероятно у него хватит энергии и бдительности для успешной работы. Усталость, напряжение, состояние болезни снижают концентрацию внимания и влияют на способность принимать решения. Недостаток сна, упадок сил, даже настроение могут влиять. События в частной жизни, такие как разрыв, развод, болезни родственников, финансовые трудности ухудшают ваши способности.
Никакие стратегии, советы из чата или из этой книги, никакой сложный анализ не поможет если вы не будете себя контролировать.
При каждом входе в сделку спрашивайте себя:
Отвечает ли она моему характеру, моему допустимому риску?
В какой стратегии она будет работать?
Где у меня стоп?
Каковы возможные доходы и потери в деньгах?
Вот что делает трейдинг сложным: необходимость быстрого принятия решения, да ещё и в состоянии стресса. Уверенность растет не тогда когда все сделки в прибыли, а тогда когда вы можете пережить колебания (счёта) от потерь.
Постоянно отслеживайте ваши результаты.
Торгуете ли вы с прибылью?
Было ли у вас 5 подряд прибыльных сделок или 5 подряд убыточных?
Когда у вас черная полоса, сохраняете ли вы хладнокровие или позволяете эмоциям повлиять на ваши суждения?
При такой работе тяжело быть одному. Очень важно с кем-нибудь делиться идеями и учиться, в рамках сообщества или со своим наставником.
Навыки и дисциплина.
Если навык остаётся с вами навсегда, подобно умению ездить на велосипеде, то дисциплина требует постоянной тренировки. В этой профессии необходимо постоянно учиться. Как только вы станете слишком самоуверенным и решите что стали умнее рынка, рынок быстро поставит вас на место.
Правило 6: брокер продает и покупает акции за вас, ваша работа состоит в управлении рисками. Невозможно стать успешным трейдером без отточенного навыка управления рисками.
Вам нужно усвоить один из фундаментальных принципов: любая стратегия дейтрейдинга связана со стопами. Как только цена пошла против вас, ваш план устарел и нужно его менять. Ждать нельзя. Одно неверное движение — и ваш счёт будет слит. Прежде чем торговать в реале, потренируйтесь на демо работать со стопами и реагировать на убыток.
Оценка результатов.
Вы наверняка думаете, что хороший день это прибыльный день, так? Нет. Хороший день это день, когда вы четко следуете стратегии и не нарушаете правила. Вы можете оценивать прибыльность раз в месяц. Профессионалы часто оценивают прибыльность поквартально, и на основании этих данных делают выводы и корректируют свою стратегию.
------------------------------------------------------------------------
Глава 4. Выбор акций
“Вы настолько хороши, насколько хороши ваши акции”.
Многие новички не понимают что такое хорошие акции и как их найти. Они теряют время и приходят к выводу, что на рынке заработать невозможно.
Вы можете быть лучшим трейдером, но если ваши бумаги не движутся, не имеют объема, то вы не можете на них зарабатывать. Кроме того, мы ищем акции которые не просто движутся, но движутся в предсказуемом направлении.
Есть несколько способов выбрать акции в игре. Некоторые трейдеры используют отдельные акции и индексы, некоторые торгуют только ETF, другие рынок в целом через фьючерсы на индексы. Крупные трейдеры банков торгуют секторами, такими как золото, нефть или технологии.
Хорошие акции — это те, которые часто предоставляют сетапы с отношением риск/прибыль 1:5.
Так на что обращать внимание?
Новости
Акции с ростом или падением более чем на 2% перед открытием
Акции с необычной активностью в премаркет
Акции, которое показывают важные уровни, от которых можно торговать
Розничный трейдинг хорошо работает с акциями имеющими высокий относительный объем. Но имеется в виду не просто объем, а необычный объем. Когда объем не превышает обычного, это означает, что на рынке доминируют крупные игроки и алгоритмы. Важнейшая характеристика релевантных акций в том что они торгуются в отрыве от сектора или рынка в целом.
Как определить поведение рынка?
Используйте показатели индексов, таких как Доу Джонс DJNA или S&P500 SPY. Поведение акций с высоким относительным объемом не зависит от рынка в целом — именно их и нужно использовать дейтрейдеру. Я ещё называют их Альфа, как в мире животных. Итак,
Правило 7: частные трейдеры используют только Акции в игре — имеющие достаточный объем торгов, имеющие фундаментальные драйверы, позволяющие им двигаться независимо от рынка.
Что такое достаточный объем? Когда вам нужно быстро закрыть сделку, вы должны быть уверены, что цена не сильно изменится. Например, если вы взяли JPMorgan за 30.00 и поставили стоп на 29.85, но продавать приходится по 29.50, потому что нет покупателей — это плохая акция для интрадей.
Выход важных новостей об акции сегодня или вчера может сильно влиять на цену и быть тем самым драйвером. Это такие новости как
Отчёты о прибылях
Анонсы и предупреждения
Сюрпризы (доходы превышающие ожидания аналитиков)
Получение или отзыв сертификации
Слияния и поглощения
Альянсы, партнёрство, выход новых продуктов
Заключение/потеря крупных контрактов
Реструктуризация и смена руководства
Размытие и обратный выкуп акций, размещение облигаций и варрантов
Я просматриваю новости по всем акциям которые ушли больше чем на 2% в премаркете и добавляю их в свой список Гэпперов (будет объяснено позже). Акции, попадающие в список, обычно остаются в нем ещё несколько дней.
Акции делятся на 3 класса. Подобная классификация помогает подобрать стратегию.
Флоат и капитализация.
Первая категория — акции с низким флоатом и ценой менее 10$. Они чрезвычайно волатильны, цена может меняться на 10%, 20%, и даже 1000% в день. С таким акциями нужно быть осторожным: вы можете из 1000$ сделать 10000$ или опустится до 10$. Такими акциями тяжело торговать, новичкам не рекомендуется. Для лоу флоат подходит стратегия Бычий флаг (bull flag momentum). Такие акции обычно недоступны для шорта.
Вторая категория — акции со средним флоатом и ценой 10-100$. Средний флоат это порядка 10-500 миллионов акций. С этой категорией работает почти любая стратегия из этой книги, лучше всего взвешенное среднее (VWAP) и поддержка/сопротивление (support/resistance). Акции медиум флоат дороже 100$ не очень популярны у дейтрейдеров.
Третья категория — мега кап такие как Apple, Alibaba, Microsoft. Это состоявшиеся компании с флоатом больше 500 миллионов. Такие акции двигаются только когда играют крупные трейдеры, банки и хедж-фонды. Лучше избегать их, если только нет фундаментальных драйверов. Для них лучше всего подходят стратегии разворот (reversal) и скользящее среднее (moving average). Описание стратегий даны в главе 7.
Для удобства категории сведены в таблицу
Флоат
Диапазон цен
Лучшая стратегия
Низкий — до 10 миллионов
до 10$
Момент в лонг (Momentum)
Средний — 10-500 миллионов
10$-100$
Все, особенно взвешенное среднее и поддержка/сопротивление (VWAP, Support/Resistance)
Большой — выше 500 миллионов
Любой, обычно больше 20$
Все, особенно скользящее среднее и разворот (Moving Average, Reversal)
Акции в игре могут быть выбраны следующим образом:
Мониторинг премаркета
Сканирование в реальном времени
Премаркет Гэпперы (Gappers)
Я ищу акции с помощью сканера, запрограммированного на поиск:
Акции с гэпом вверх или вниз на 2% в премаркет
С объемом более 50.000 в премаркет
Со средним объемом более 500.000
С истинным диапазоном (ATR, average true range) минимум 50 центов
Имеющие фундаментальный драйвер
Обычно я не использую акции с высоким уровнем шорта — более 30% (объем открытых шортов)
Пример: на 9 утра 19 августа 2016 г. сканер показал следующие акции
Так, я выбрал 8 акций из 4000. Далее я смотрю новости по этим компаниям, что произошло? Нет ли какого-нибудь драйвера? Дальше я выбираю из них 2-3 с подходящими сетапами. Я планирую трейд до открытия рынка, просчитываю варианты что-если (подробнее см. в главе 9) и жду открытия.
Я не торгую акциями с высоким уровнем шорта, т.к. они склонны к выдавливанию. Выдавливание происходит, когда шортисты паникуют и начинают закрывать позиции, быстро толкая цену вверх. Вам точно не стоит быть в шорте когда это происходит.
Иногда не удается найти подходящей Акции для игры, и тогда я запускаю сканеры в реальном времени.
Сканирование в реальном времени
Для некоторых стратегий, таких как Момент и Разворот (Momentum, Reversal) редко удается найти акции при сканировании в премаркет. Тогда я использую особые сканеры.
Радар объема в реальном времени (Real Time Volume Radar)
Этот сканер ищет акции, у которых
Цена изменилась более чем на 1$
Истинный диапазон (ATR) более 50 центов
Объем в 1.5 раза превышает средний
Дневной оборот не менее 500.000 акций
Я также смотрю, в каком секторе эти акции. Если в одном секторе несколько акций, скорее всего они не в игре. Акции в одном секторе часто торгуются в одном направлении.
Радар момента бычьего флага (Real Time Bull Flag Momentum)
Для стратегии Момент (Moment) я ищу акции с сильным движением. Для этого вам нужен хороший сканер — я использую Trade Ideas. Сканер ищет акции
с относительно высоким объемом
низким флоатом
высокой активностью (?)
Потом я проверяю подходят ли они для стратегии Момент (подробнее о стратегиях в главе 7).
Сканер разворота реального времени (Real Time Reversal Scanner)
Акции для стратегии Разворот (Reversal) нельзя найти при сканировании в премаркет. Я не буду сейчас объяснять как он работает. Если вы разработаете собственные стратегии, вы можете также определить собственные сканеры.
Для начинающего трейдера необязательно использовать сканер, он может, например, подключиться к моей группе и видеть мой сканер в реальном времени. Сканеры могут быть дорогими, порядка 100$ в месяц, и вы возможно захотите сэкономить в начале карьеры.
Планирование сделки на основе сканеров
Когда я определил свои Акции для игры, я начинаю искать сетап. Обычно я выбираю 3 акции и отслеживаю их одновременно на 3 экранах. Как только я вижу потенциальную стратегию, я быстро принимаю решение. Иногда это нужно сделать за секунды. Я предпочитаю качество количеству и беру только лучшие сетапы, в остальное время я стою на обочине.
Дейтрейдинг может быть довольно скучным занятием — вы сидите и смотрите на свой список. Если ваш трейдинг не кажется вам скучным, возможно, вы слишком много торгуете. Тут нужно терпение. Некоторые трейдеры делают 20, 30, 60 сделок в день — это слишком много. Таким образом вы всего лишь кормите вашего брокера. Также при большом количестве сделок вы подвергаетесь большему риску.
Мое следующее правило -
Правило 8: опытный трейдер это партизан. Он выскакивает в нужный момент, забирает прибыль и уходит.
На рынке превалируют машины, сложные алгоритмы высокочастотного трейдинга, цель которых вытеснить вас. Не давайте им такой возможности. Успешные трейдеры делают 2-3 сделки в день, остальное время отдыхают.
------------------------------------------------------------------------------
Глава 5. Платформы и инструменты
Как и в любом другом бизнесе, для работы в дейтрейдинге вам понадобятся некоторые важные инструменты. Очевидно вам нужен брокер и торговая платформа, но также нужен сканер акций. Хотя, если вы находитесь в группе, то вы можете использовать, например, мой сканер.
Определение типичного дейтрейдера (pattern day trader, PDT)
А США существует закон, согласно которому трейдер, который выполняет операции покупки и продажи одной и той же акции не менее 4 раз за 5 рабочих дней, называется “типичным дейтрейдером”. Получив этот статус, трейдер обязан сохранять эквити выше 25.000$. При несоблюдении этого лимита операции будут приостановлены. Некоторые брокеры расширяют это определение, и вам следует уточнить у своего брокера, по каким критериям вы можете попасть в эту категорию. Один из вариантов обойти это правило это использовать брокера в оффшорной зоне, например SureTrader (Багамы), Capital Markets Elite Group (Тринидад и Тобаго), Alliance Trader (Ямайка). У них этого ограничения нет, но при этом комиссии выше, и выше риски, т.к. их деятельность не регулируются законами США.
Обычные брокеры и брокеры прямого доступа (direct-access broker)
Обычный брокер перенаправляет запросы к маркет мейкеру или другому провайдеру, это может вызывать задержки от секунд до минут. Они больше нацелены на фундаментальный анализ, планирование, сигналы и консультационные услуги, чем на скорость исполнения заявок. Такие брокеры называются брокерами полного сервиса. Конечно, это стоит дополнительных денег, и комиссии у них обычно выше чем у брокеров прямого доступа. Они подходят для инвесторов и спекулянтов (swing trader), но не подходят для дейтрейдеров.
Брокеры прямого доступа нацелены на скорость, они позволяют работать с биржей напрямую электронные каналы связи (ECN). Это позволяет исполнять заявки с минимальной задержкой. Конечно, у таких брокеров тоже есть недостатки. В частности, может быть установлена плата за неактивность (например, Interactive Brokers снимает 10$ в месяц). Также для новичков может показаться сложным процесс подачи заявок, поэтому сначала лучше потренироваться на демо счете. Использование плеча.
Многие брокеры предоставляют кредит (плечо), обычно с коэффициентом от 3 до 6. Однако надо быть осторожным при торговле с плечом — вы можете как быстро заработать, так и быстро потерять свой депозит. Когда средств становится недостаточно, брокер может сделать “маржин кол” (margin call). Вам лучше избегать этого.
Торговые платформы
Торговая платформа — это программное обеспечение для подачи заявок. Обычно брокеры предоставляют собственные проприетарные платформы, некоторые используют программы общего назначения. Например, Interactive Brokers предлагает Traders Worksation (TWS), но можно также использовать DAS Trader. Я не рекомендую TWS для дейтрейдинга, DAS Trader предоставляет более эффективное исполнение заявок. В результате я оплачиваю комиссию брокеру (IB) и ежемесячную подписку за использование платформы (DAS). Эта платформа предоставляет данные в реальном времени и данные левел 2 (level 2, будет объяснено позже).
Данные в реальном времени.
Спекулянты оперируют в рамках нескольких дней или недель, и им достаточно результатов торгов на конец дня, доступных бесплатно через Интернет. Дейтрейдеру, наоборот, требутся текущие данные, которые не предоставляются бесплатно. Запросите у своего брокера данные левел 2.
Данные левел 2 дадут вам важную информацию о движении цены и о том какие игроки продают или покупают. Их называют “опережающим индикатором”, который показывает будущее движение в ближайшем времени. Средние, графики и большинство остальных индикаторов называют “запаздывающими индикаторами”. Левел 2 показывает список заявок с указанием участников рынка. Важнейшая информация которую вы получаете от левел 2 это спред между ценой заявки на покупку (бид) и на продажу (аск). На спокойном рынке спред небольшой, например 1 цент, и увеличивается при быстром движении цены.
Индикаторы на графике
Для дейтрейдинга я использую “чистый” график с небольшим количеством индикаторов.
Обычно у меня на графике
Текущая цена в виде свечей
Объем
Средние: 9 EMA, 20 EMA, 50 SMA, 200 SMA, VWAP
Вчерашняя цена закрытия
Дневные уровни поддержки и сопротивления
Индикаторы вычисляются автоматически платформой (DAS trader pro), уровни я наношу самостоятельно при оценке премаркета.
Заявки
Заявки бывают у типов
Рыночные (немедленные)
Лимитные
Рыночные лимитные (marketable limit)
Рыночные заявки — дайте мне по текущей цене.
Лимитные заявки — позволяют установить условия покупки или продажи.
Я на рекомендую использовать рыночные заявки, это как пустой чек. Обычно они исполняются по довольно близкой цене но порой бывают неприятные сюрпризы.
Лимитные заявки устанавливают условия, при которых необходимо выполнить заявку. Такие обычно используют спекулянты.
Рыночные лимитные — это заявка купить/продать по текущей цене если она не выходит за указанные пределы. Именно такие заявки я использую в дейтрейдинге, указывая лимит аск+5 центов и бид-5 центов.
Профессионалы используют хоткеи для подачи заявок, установки стопов и т.д. Они не используют мышь. Дейтрейдинг требует высокой скорости, вот почему я использую хоткеи. Вот примерный список моих хоткеев:
Как зарабатывать дейтрейдингом. Эндрю Азиз. Глава 5. Платформы и инструменты
Конечно, нужно привыкнуть к использованию хоткеев, но в результате они сильно экономят время.
Для работы я использую проводные клавиатуру и мышь, т.к. беспроводные могут в неудачный момент срабатывать с задержкой или дублировать нажатия.
Список наблюдения и сканеры
Многие начинающие трейдеры не знают, какие бумаги можно торговать. Для поиска подходящих акций я использую программу Trade Ideas (trade-ideas.com). Подробнее про методику поиска см.главу 4.
Сообщество трейдеров
В одиночку торговать довольно трудно и утомительно. Вам необходимо с кем-то общаться, учиться, узнавать о новых стратегиях, получать подсказки и высказывать свои предположения. (Рассказывает о некоторых популярных ресурсах для трейдеров. Смартлаб среди них нет, призывает приходить к ним на www.bearbulltraders.com — UF). Если вы участвуете в одном из таких сообществ, это не означает, что вы должны следовать за толпой, вам нужно научиться думать самому.
------------------------------------------------------------------------------------------
Глава 6. Свечной график
Чтобы понимать описание стратегий в следующей главе, вам необходимо изучить что такое свечной график. Свечной график начали применять торговцы рисом в Японии в 17 веке. В том виде, в котором он выглядит сейчас, он существует примерно с 1850х годов. Каждая свеча отображает следующие данные
Цена открытия
Цена закрытия
Максимальная цена
Минимальная цена
в выбранном временном интервале. Интервал может быть произвольным — 1 минута, 5 минут, 1 час и т.д.
Как рисуется свеча.
Интервал между ценой открытия и закрытия составляет тело свечи. Если цена закрытия больше цены открытия, свеча рисуется пустой (белой); в противном случае заполненной (обычно красной); минимальные и максимальные значения отображаются тонкими вертикальными линиями, выходящими за пределы тела свечи и называются тенями свечи, (также встречаются названия фитили или хвосты). Существуют другие разновидности графика, такие как бары, точки, линии, но свечи я полагаю наиболее наглядны.
Правило 9: белая свеча означает давление быков, а заполненная свеча — давление медведей
Движение цены (price action) и психология масс
В жизни часто происходит торговля: продавец хочет продать дороже, а покупатель купить дешевле. На рынке это называется бид-аск спред. Но кроме этих двух категорий есть еще неопределившиеся игроки, и они также влияют на цену. Приведем пример.
Вы приходите в магазин за понравившейся вещью. Продавец предлагает более высокую цену, а вам нужна как можно более низкая. Пока вы думаете, напротив магазина останавливается туристический автобус и из него вываливается толпа потенцальных покупателей. Дальше счет идет на секунды — вам нужно решить, согласиться на сделку или дать другим (неопределившимся покупателям) возможность купить. Другая аналогия: вы продавец в торговом ряду, где есть другие продавцы с аналогичным ассортиментом. Но вы умный и открываете магазин за полчаса до всех остальных. Дадите вы возможность раннему покупателю купить ваш товар или будете дожидаться открытия всех остальных (неопределившихся продавцов)?
В обоих случаях на вас давит страх перед неопределенностью и этот страх вынуждает совершить сделку.
Покупатели покупают потому что ожидают роста цены. Тогда они двигают цену вверх. Подключаются неопределившиеся, которые ускоряют рост, создавая ажиотаж среди покупателей. Я называю это действие “покупатели у руля”. Продавцы продают, потому что опасаются падения цены. Неопределившиеся, видя что цена падает, еще быстрее толкают цену вниз, создавая ажиотаж. Я называю это действие “продавцы у руля”.
Цель дейтрейдера — понять, кто сейчас у руля, и быстро сделать расчетливый ход за потенциальных победителей. Свечные паттерны дают представление о тренде и о силе покупателей и продавцов.
Бычьи и медвежьи свечи
Белые свечи с длинным телом — бычьи. Они означают, что быки у руля и вероятнее всего они будут и дальше толкать цену вверх.
С другой стороны, любые заполненные свечи будут медвежьими. Это означает что медведи у руля и покупка (лонг) скорее всего будет плохой идеей. Длинные заполненные свечи указывают на силу медвежьего тренда.
Ваша задача в том, чтобы определить, когда заканчивается время контроля быков или медведей. Вы должны находиться там, куда идет цена. Если вы не можете определить, кто держит рынок, оставайтесь в стороне и ждите. Помните, что вы партизан, вам нужно действовать быстро и рассчетливо.
Неопределенные свечи
Волчок (spinning top)
Это свеча с длинными тенями примерно одинаковой длины и сравнительно коротким телом. Мы будем называть их неопределенными. В этом периоде сила быков и медведей была одинакова. Различают бычий волчок (пустое тело) и медвежий волчок (заполненное). Волчки имеют важное значение для стратегий разворота.
Доджи: простой, падающая звезда, молот (simple, shooting star, hammer)
Доджи похожи на волчки, это свечи с очень маленьким телом или вообще без тела. Если верхняя тень длиннее, такую свечу называют падающая звезда, и она означает, что покупатели безуспешно пытались толкать цену вверх, их сила на исходе. Когда нижняя тень длиннее, такую свечу называют молотом. и она означает, что продавцы безуспешно пытались снизить цену, их сила заканчивается. Все доджи означают неопределенность и возможность разворота тренда. Заметьте, слепо полагаться на это не стоит, т.к. они не всегда означают разворот. Лучше будет дождаться подтверждающей свечи или использовать уровни (подробнее см.главу 7).
Свечные паттерны
Многие трейдеры любят находить сложные паттерны с красивыми названиями: голова и плечи, чашка с ручкой, брошенный ребенок, сендвич, утренняя звезда, три черных ворона, три белых солдата и т.д. Основная проблема этих паттернов в том, что они показывают вам то, что вы хотите увидеть. Вы можете увидеть как бычий так и медвежий паттерн на одном графике в зависимости от вашего настроения. Я скептически отношусь к возможности использования подобных паттернов в торговле и не обсуждаю их в этой книге. Вместо этого мы будем говорить о простой формации — паттерн ABCD.
--------------------------------------------------------------------------------------------
Глава 7. Важнейшие стратегии для дейтрейдинга
В этой главе я расскажу о некоторых из своих стратегий, основанных на 3 элементах: движении цены (price action), технических индикаторах, свечах и паттернах.
Меня не волнует фундаментальный анализ, мне неинтересно что производит компания и как. Все, что мне нужно — это движение цены, индикаторы и свечи.
Существует миллион стратегий, но я выделил для себя только 9 сетапов, которые показывают наилучшие результаты, о них и пойдет речь. Во всех стратегиях участвуют отобранные по некоторым признакам акции, которые я называю Акции в игре (глава 4).
Управление сделкой и размером позиции
Под управлением я имею в виду то, что вы делаете между входом в сделку и выходом.
Начинающие трейдеры считают, что ничего не нужно делать, только ждать целевой цены или стопа. Профессионалы делают иначе. Когда вы открываете сделку, у вас мало информации относительно вашей идеи. Когда начинается движение по вашей позиции, вы либо получаете подтверждение, либо не получаете, и вы можете управлять свой позицией.
Размер позиции
Некоторые трейды настолько очевидны, что на них можно открывать сразу огромную позицию, или, как говорят, “загрузить лодку”. Некоторые выглядят многообещающими для открытия большой позиции. На некоторых вам захочется лишь “протестировать” небольшим объемом. Всегда помните о правиле 2% вне зависимости от того, насколько хорош сетап.
Объем, который я выбираю, зависит от цены, состояния депозита и уровня риска, но обычно не превышает 800 акций при цене 10$-50$, с которыми работаю следующим образом:
Беру 400 акций
Если сделка идет хорошо, добавляю еще 400 акций
На первой цели продаю 400 акций и сдвигаю стоп
На второй цели продаю 200 акций
Остальные 200 акций я оставляю для ожидания еще лучшей цены или до закрытия по стопу.
Когда цена выше (50-100), я уменьшаю максимальный размер позиции до 400. Акции с ценой больше 100 торгуются редко.
Убыточную позицию я редко увеличиваю, обычно увеличиваю выигрышную.
Усреднение
Многие новички делают одну и ту же ошибку — усредняют убыточную позицию. Предположим, вы купили 1000 акций по цене 10$ с целью 12$. Потом цена упала до 8$ и вам нужно было выйти, но вместо этого вы покупаете еще 1000 акций в надежде что цена вернется хотя бы к 9$ и вы закроетесь без убытка. В 85% случаев так и происходит, но в оставшихся 15% у вас все есть шансы слить депозит. Запомните: не нужно усреднять убыточную позицию в дейтрейдинге.
Однажды в 2015 я открыл позицию на 100 акций LABU по цене 120$ на просадке. Но вместо того чтобы отскочить, цена упала до 100$. Я добавил еще 100, цена упала до 80$. Я добавил 200, цена упала до 60$. Тогда я добавил еще 400 и это были почти все мои деньги. Средняя цена стала 70$. Когда акция упала до 58$, я получил маржин кол. Это была моя самая крупная потеря. Через 2 дня LABU вернулась к 100$. Эх, если бы у меня было больше денег — подумал я. Знаете, что случилось с Брайаном Хантером? Можете загуглить его имя. Он торговал фьючерсами на газ. У него был хэдж-фонд размером 10 миллиардов в 2006 г. В ноябре цена опустилась с 15$ до 4$, но Хантер проигнорировал движение и продолжал усреднять позицию. Его брокер потребовал увеличить обеспечение, и когда обеспечение не пришло, закрыл позицию. Фонд потерял 6.6 миллиардов долларов и был раздавлен.
Стратегия 1: паттерн ABCD
Это давно известная и довольно распространенная стратегия, и она по-прежнему хорошо работает.
Паттерн начинается с сильного движения вверх. От точки А идет постоянное обновление дневных максимумов. Далее, в точке B те кто покупал вначале, начинают фиксировать прибыль. Когда падение останавливается в точке C, это означает, что цена нащупала уровень поддержки. Отсюда вы можете планировать трейд.
На графике — акции компании Ocean Power Technologies (OPPT), которая только что получила новый контракт на 50 миллиардов долларов. На открытии акции подскочили с 7.70$ (А) до 9.40$ (B). Далее, когда цена достигла 8.10$ и я убедился что уровень удерживается, я купил 1000 акций, поставив стоп ниже точки C. Ближе к точке D наблюдается пик объема. Позиция закрывается, когда будет получен новый минимум на 5-минутном графике. В данном случае акция дошла до 12$ и показала слабину на 11.60$, где я закрыл позицию.
Резюмируем:
Когда акция делает резкий скачок и существенный новый максимум дня (А — B), я отслеживаю, сформируется ли поддержка © на уровне выше A.
Во время консолидации в районе уровня C я выбираю размер позиции, стоп и тейк уровни.
Когда я убеждаюсь, что поддержка устояла, я открываю позицию с целью D или выше
Если дальше цена идет вниз, я закрываю позицию. Некоторые трейдеры дожидаются точки D и только тогда покупают. На мой взгляд это уменьшает отдачу, в то же время увеличивает риск.
Если цена дошла до точки D и продолжает расти, я продаю половину позиции и сдвигаю стоп на точку входа (безубыток)
Я продаю оставшуюся часть когда цена достигает выбранной цели или я вижу что сила покупателей падает — если цена показала новый минимум.
Стратегия 2: бычий флаг (Bull Flag Momentum)
В дейтрейдинге стратегия бычий флаг работает лучше всего на акциях с низким флоатом и ценой до 10$ (см.главу 4).
Пример формации бычий флаг.
На графике формируется одна или несколько длинных свечей (древко), а затем консолидация (флаг). Те трейдеры, которые не успели к началу гонки, ищут возможности войти, но это рискованная операция, т.к. цена уже высока. Вам нужно подождать когда закончится консолидация и цена пробьет зону консолидации, и только тогда покупать. Бычий флаг обычно показывает несколько периодов консолидации. Я стараюсь входить на первом или втором, на более поздних цена может быть сильно завышена.
Пример: RIGL 30 августа 2016г.
Вероятно, вы пропустите первый флаг, т.к. его трудно обнаружить, но вы должны успеть на второй флаг. В этом вам поможет сканер в реальном времени.
В случае с RIGL мой сканер показал необычный объем — в 120 раз превышающий нормальный. Я дождался окончания первой консолидации и когда цена показала новый максимум дня, я вошел. Стоп был установлен ниже уровня консолидации.
Резюмируем правило для этой стратегии.
Когда цена резко подскакивает (обнаруживается сканером или кто-то из чата обратил внимание), я жду консолидации
Во время консолидации я определяю размер позиции, уровни стоп и цели
Как только цена выходит из зоны консолидации, я вхожу в позицию, устанавливая стоп ниже зоны консолидации
Я продаю половину позиции (где? — UF) и сдвигаю стоп на точку входа
Я продаю оставшуюся часть когда достигнута цель или рост прекратился (новый минимум)
Стратегия Бычий флаг по сути разновидность паттерна ABCD, которая встречается чаще всего на акциях с низким флоатом. Но в этом случае трейдеры в основном покупают вблизи прорыва, т.к. эти акции быстро двигаются. Иными словами, Бычий флаг это скальпинг стратегия (momentum and scalping). .
Стратегии 3 и 4: Разворот (Reversal)
Эти стратегии основаны на принципе “все, что поднимается, должно упасть”. Я проиллюстрирую это на нескольких примерах.
Стратегия Разворот состоит из 4 элементов:
Не менее 5 последовательных свечей в одном направлении на 5-минутном графике
Экстремальный уровень индекса относительной силы (RSI, Relative Strength Index) — выше 90 и ниже 10. Этот индекс показывает состояния перепроданности и перекупленности акции. Я начинаю отслеживать акции когда мой сканер находит RSI ниже 20 и выше 80.
Цена подбирается к важному дневному уровню поддержки или сопротивления
Формируется неопределенная свеча, волчок или доджи. Вы должны быть готовы действовать к этому моменту
Свеча формы доджи — утренняя звезда или молот — указывает на возможное окончание тренда, когда силы ведущей стороны на исходе. Чтобы быть уверенным, что разворот состоялся, дождитесь первой свечи после доджи на 1-минутном или 5-минутном графике, она должна показать новый максимум около важного дневного уровня поддержки. Это будет точка входа. Стоп будет установлен на уровне предыдущей свечи или ниже уровня поддержки. Точка выхода будет по достижении скользящего среднего (9 EMA, 20 EMA или VWAP) или другого важного дневного уровня.
Если после входа в течении нескольких минут цена остается в боковике, я заново оцениваю ситуацию. Если я вижу, что сетап не состоялся, то выхожу. В противном случае, если я нахожусь в зоне профита, я сдвигаю стоп сначала на уровень безубытка, затем на предыдущую свечу, и т.д.
Основное преимущество стратегии разворот в том, что вам не нужно ловить большие движения в начале (это может быть непросто), но вы можете подготовиться к развороту
Еще один пример. Цена развернулась на уровне с объемом больше среднего. Здесь нет неопределенной свечи, но есть сильная бычья свеча. Иногда разворот происходит так быстро, что неопределенная свеча не успевает сформироваться.
Эта стратегия обычно показывает наилучшее отношение риск/прибыль.
Резюмируем правила для нижнего разворота
Я настраиваю сканер на поиск 4 последовательных красных свечей. При попадании акции в список, я оцениваю объем и потенциальные уровни поддержки чтобы понять хороший ли попался кандидат на разворот
Я ожидаю подтверждения в виде
доджи или сильной бычьей свечи
нахождение цены около сильного уровня поддержки
RSI ниже 10
Когда сформирован новый максимум на 1-минутном или 5-минутном графике, я покупаю
Стоп устанавливается на последнюю красную свечу или минимум дня
Цель
следующий уровень поддержки
объемно-взвешенное среднее (VWAP), 9 EMA, 20 EMA — что ближе
новый минимум на 5-минутном графике
Верхний разворот
Пример: несколько последовательных свечей, доджи — шорт и тейк профит на уровне взвешенного среднего.
Правила для верхнего разворота аналогичны.
Стратегии разворота одни из самых известных, и многие трейдеры торгуют только с ними. Для новичка они самые подходящие, для почти всегда можно найти хорошие сетапы, особенно поздним утром или после полудня.
Пример. В 15:06 был сформирован бычий флаг. Я заметил, что консолидация прошла над уровнем 9 EMA, подтвердив динамический уровень поддержки. Тогда я открыл лонг и проехал до момента прорыва уровня в 15:21. Для торговли в этой стратегии используются 1-минутные и 5-минутные графики.
Пример нисходящего тренда по скользящему среднему.
Резюмируем правила стратегии торговли по тренду
Когда я замечаю формирующийся тренд около скользящего среднего, я смотрю график предыдущего дня, чтобы убедиться, что акция удерживается в рамках тренда.
Я выбираю наиболее подходящее среднее и открываю сделку со стопом на 5-10 центов ниже среднего или по свече
Я следую за трендом до пересечения скользящего среднего
Я не двигаю стоп
Если цена ушла далеко от среднего, обещая хороший профит, я закрываю всю или половину позиции, не обязательно дожидаясь пересечения. Если же цена откатывается обратно к среднему, я могу увеличить позицию и продолжить тренд
Я нечасто торгую с этой стратегией, т.к. это требует довольно длительного нахождения в позиции. Тренды иногда длятся часами. Но в этом можно видеть и преимущество, поскольку она не требует быстрого принятия решения.
Стратегия 6: объемно-взвешенное среднее (VWAP)
Описание этого индикатора не приводится, можете его загуглить. Смысл VWAP в том, что он показывает кто сейчас у руля — продавцы или покупатели. Обычно этот индикатор используют институциональные трейдеры для определения точки входа и выхода при торговле крупными позициями. Наблюдаем поведение цены после открытия. Если цена уходит выше среднего, вероятно, крупный участник начинает покупать, цена уходит выше среднего и это хороший момент для покупки. Если цена падает ниже среднего, вероятно, крупный участник продает и это хороший момент для продажи. Если акция торгуется недалеко от среднего, она не представляет интереса для этой стратегии.
Пример: SolarCity Corporation (SCTY) 24 июня 2016 г.
Около 10:30 я заметил, что цена обнаружила поддержку выше VWAP на уровне примерно 21$. Я купил 1000 с целью 22$ и стопом под свечой. Закрыл половину на 21.50$ и сдвинул стоп на безубыток. Остаток я закрыл на 22$, потому что знаю — уровни кратные 0.50$ часто выступают в качестве поддержки/сопротивления.
Другой пример: шорт SCTY 22 июня 2016 г.
Резюмируем порядок применения стратегии по взвешенному среднему
При формировании списка акций я оцениваю движение цены относительно VWAP. Если цена двигается в сторону VWAP, я ожидаю пробоя
При пробое я покупаю как можно ближе к VWAP со стопом на последней перед пробоем свече
Я держу позицию до целевой цены или до очередного уровня поддержки/сопротивления
Обычно я продаю половину позиции на целевой цене и сдвигаю стоп на безубыток
Стратегия 7: торговля от поддержки/сопротивления
Я не рисую диагональные линии тренда, как это делают некоторые трейдеры. Я считаю что только горизонтальные уровни поддержки и сопротивления имеют значение.
Поддержка это горизонтальная линия, соединяющая 2 или более минимума.
Сопротивление это горизонтальная линия, соединяющая 2 или более максимума.
Слабые (minor) уровни могут приостанавливать тренд, сильные (major) могут его разворачивать. Трейдеры могут покупать на поддержке и продавать на сопротивлении.
Перед открытием рынка, я определяю важные уровни поддержки и сопротивления по дневному графику.
Пример.
Если я не могу определить сходу уровни, возможно, и другие трейдеры не могут их определить, и тогда я считаю что их бессмысленно рисовать и использую другие стратегии.
Вот некоторые секреты нахождения уровней
Ищите неопределенные свечи
Для акций дешевле 10$ цены, кратные 0.50$ или 1.00$. Даже если вы их не видите на графике, можете считать из невидимыми уровнями для дейтрейдинга
Используйте близкий интервал (видимо, имеется в виду, что не нужно искать уровни на несколько лет назад, мы же говорим о дейтрейдинге — UF)
Чем больше минимумов и максимумов пересекает линия, тем она важнее
Ищите уровни вблизи текущей цены. Нет смысла искать их, скажем, на цене вдвое выше, т.к. такое движение в течение дня маловероятно
Уровни обычно представляю собой не линии а зоны
Должен быть четко виден отскок от уровня
Для дейтрейдинга, в отличие от спекуляций, линии уровней нужно проводить по хвостам
При торговле по уровням обратите внимание на рост объемов вблизи уровней поддержки/сопротивления. Это означает что уровни значительны и вы можете их использовать.
Резюмируем правила торговли по уровням
После того, как отобраны акции в игре, оцениваем уровни поддержки и сопротивления по дневным графикам
Отслеживаем движение цены возле уровней на 5-минутном графике Если сформировалась неопределенная свеча, это подтверждение уровня и от него можно торговать. Открываем позицию со стопом ниже уровня поддержки (в лонг)
На следующем уровне закрываем часть позиции
Оставляем позицию до целевой цены или до следующего уровня
Обычно я продаю половину позиции и сдвигаю стоп на безубыток
Если не удается определить очередной уровень, я предпочитаю считать уровнем следующее целое число
Стратегия 8: из красного в зеленый (red-to-green)
Как я уже упоминал, одним из индикаторов для меня является цена закрытия предыдущего дня. Она может выступать сильным уровнем поддержки/сопротивления. Когда акция показала гэп на открытии и после этого идёт большой объем при движении в сторону вчерашнего закрытия, покупаем (если был гэп вниз) или продаем (если был гэп вверх) с целью около вчерашнего закрытия.
Пример:
Резюмируем:
Анализируем после открытия движение около вчерашнего закрытия.
Если идет движение в сторону уровня закрытия на объёмах, я вхожу с целью на уровне закрытия
Стоп на ближайшем техническом уровне — среднее или важный уровень
Обычно я закрываю всю позицию на целевом уровне
Стратегия 9: прорыв диапазона (opening range breakout, ORB)
Стратегия лучше всего работает на акциях со средним и высоким флоатом, которые показали большой гэп. Логика стратегии такова: ловим крупную рыбу в определенных условиях.
Пример:
Резюмируем:
Оцениваем движение и объем в первые 5 минут торгов (можно также 15 минут).
Объем есть но цена двигается незначительно по сравнению с дневным диапазоном (ATR)
Если после первых 5 минут цена продолжает движение и выходит за рамки диапазона открытия, я открываю позицию в направлении движения
Стоп около VWAP
Цель — следующий важный уровень, среднее или цена вчерашнего закрытия
Если сразу не удается определить точку выхода, я закрываю позицию когда тренд выдохся: новый минимум (при лонге)
Другие стратегии
Я выбирал стратегии под себя. Под свой размер депозита, цели, склонность к риску, характер и удобное для меня время нахождения на рынке. Вам не следует копировать чьи-либо стратегии, вам нужно создать свой набор, с которым вам будет комфортно работать. Пробуйте разные стратегии, подстраивайте их под себя.
Многие трейдеры полагаются на большое количество индикаторов, таких как RSI, MACD, пересечение средних и т.д. Известны сотни различных индикаторов. Но для дейтрейдинга, я не рекомендую применять стратегии только на основе индикаторов (механически), нужно каждый раз принимать решение самостоятельно. Да, я использую RSI, но только для поиска акций, а не для определения точек входа и выхода.
Правило 10: индикаторы всего лишь индикаторы. Они не должны командовать
Разработайте собственную стратегию.
Найдите свое место на рынке. Это может быть 1-минутная, 5-минутная или даже недельная торговля (спекуляции, swing trading). Начните с освоения одной стратегии, изучите ее достаточно хорошо, чтобы выжить (сохранить депозит), и только потом двигайтесь дальше. Трейдинг это не спринт, это марафон.
Выбор стратегии на основе времени дня
Каждый трейдер должен вести записи, в каких случаях какие стратегии дают лучший результат. Для себя я разделил время на 3 зоны: открытие, середина дня и закрытие.
На открытии (первые 1.5ч торгов) лучше всего работают стратегии Бычий флаг и VWAP.
Середина дня — наиболее опасное время. Здесь я обычно уменьшаю размер позиции и применяю только сетапы с хорошим отношением прибыль/риск. Это стратегии Разворот, VWAP, скользящее среднее и поддержка/сопротивление.
Закрытие (последний час торгов). В это время многие трейдеры закрывают позиции, чтобы не оставлять их овернайт. Хорошие результаты показывают VWAP, скользящее среднее и поддержка/сопротивление.
------------------------------------------------------------------------------------
Глава 8. Шаг за шагом
Сначала рассмотрим подробно одну сделку от начала до конца.
Список наблюдения (watchlist)
Утром 2 июня 2016 г. перед открытием рынка, сканер пометил SRPT. Акция упала на 14.5%, имеет низкой флоат — 36 миллионов — и высокий диапазон (ATR), 1.86$
План сделки: вход, выход, стоп
Я оценил график и решил подождать первые 10 минут после открытия, чтобы понять какое будет движение. Цена незначительно выросла, то есть интерес к покупке был небольшой. Я решил что буду использовать VWAP стратегию, которая должна была дать хороший шорт.
Исполнение
Через 10 минут акция ушла под линию VWAP и я открыл позицию около 18.20$ со стопом выше VWAP. Цену довезли до 17$. Я закрыл сделку когда цена показала новый максимум, на уровне 17.40$. Таким образом, прибыль составила 650$ за 12 минут
Как я это сделал?
Мой рабочий процесс построен так
Утренние процедуры
Составление списка наблюдения
Составление плана сделки
Вход в сделку в соответствии с планом
Выход из сделки сделки в соответствии с планом
Ведение журнала
Запишите ваш план, так ему будет легче следовать. Четкий план поможет вам избавиться от эмоциональной составляющей торговли.
Правило 11: успешные трейдеры не позволяют эмоциям взять верх. Если вы торгуете эмоционально, вы скорее всего проиграете.
Я обнаружил интересную закономерность: следование плану и как следствие повышение дисциплины в трейдинге стало влиять на мои привычки в обычной жизни, а эти привычки в свою очередь — ускоряют прогресс в трейдинге. Например, я заметил, что отсутствие физической активности утром плохо влияет на результаты, и начал бегать каждый день. Кроме этого, имеет значение настроение, и даже как вы спите и питаетесь. Я перестал употреблять кофе, алкоголь, пищу животного происхождения, и мои показатели улучшились. Начните вести дневник и сами убедитесь что есть корреляция.
Сможете ли вы расстаться со своими привычками ради успеха? Попробуйте например месяц обойтись без кофе и алкоголя. Узнайте, насколько вы эмоционально устойчивы и достаточно ли у вас самодисциплины.
Отнеситесь к трейдингу серьезно. Это не хобби, а работа. Сидя в пижаме перед компьютером через 15 минут после пробуждения, вы не будете готовы к битве с рынком. Я знаю, потому что сам это проходил.
Я использую только сканер для получения списка подходящих акций. Мне не требуются другие источники, я уверен, что выбранные акции имеют наилучшие перспективы для трейдинга. Я перепроверяю список ещё раз вручную. Мой список готов за 15 минут до открытия.
Далее я для каждой акции выбираю план на основании движения цены и записываю его в блокнот. Что я буду делать если акция пойдет вниз? Вверх? Какой сетап я ожидаю увидеть? Где будет стоп и цель? Достаточное ли отношение прибыль/риск? Задайте себе эти вопросы заранее и вам будет проще действовать в нужный момент. Потом остается только ждать сигнала.
Вернемся к сделке, которая была описана вначале.
Итак, я видел, что цена упала на 14.5% и не было желающих покупать. Наоборот, инвесторы хотели выйти, пока цена не упала ещё ниже. Я, не обнаружив сильного уровня поддержки, решил взять VWAP за основу и шортить от него.
Как только сетап сложится, я войду в сделку без колебаний. У меня уже готовы уровни стоп и цель и я следую по заранее прописанному плану. Когда сделка закрыта, я оцениваю насколько я точно уложился в план. Очень важно проводить такую оценку: что я сделал правильно, где я ошибся, верно ли расставил цели.
-------------------------------------------------------------------------------------------------
Глава 9. Дальнейшие шаги
Чему вы должны были научиться, прочитав эту книгу? Во-первых, ни в каких обстоятельствах не торговать на эмоциях. Во-вторых, вы должны были получить некоторые технические знания. Теперь вам нужно выбрать одну стратегию, которая вам подходит, и долго практиковаться. Потом ещё раз практиковаться. А потом еще чуть-чуть. Нужно научиться принимать быстрые, но взвешенные решения, основанные на заранее продуманном плане. Всегда помнить о допустимом убытке — не более 2%.
Прокачивайте три навыка:
Отслеживать баланс сил между покупателями и продавцами (глава 6)
Управление сделкой и депозитом (глава 3)
Самодисциплина. Способность держать себя в руках и не делать импульсивных движений
Семь ступеней к успешному трейдингу
Я считаю, что каждый человек который хочет стать трейдером, должен пройти эти 7 ступеней
Образование и демо счёт
Подготовка
Решительность
Терпение
Дисциплина
Наставничество
Ведение журнала и оценка результатов
Образование
Теперь, когда вы прочли эту книгу, к вам должно прийти понимание — хотите ли вы заниматься дейтрейдингом? Если да, тогда вам нужно учиться дальше. Информация в этой книге это только самые основы, фундамент, на котором вы будете строить карьеру дейтрейдера. Читайте, найдите онлайн курсы, найдите хорошего учителя.
Демо счёт
Никогда не начинайте торговать сразу на реальные деньги. Найдите брокера, у которого можно работать на демо счёте с настоящими рыночными данными (многие предоставляют только данные с задержкой). За доступ к данным может взиматься плата. Далее, освойте одну стратегию по вашему вкусу.
Торгуйте на демо счете с такой суммой и такими установками, с какими будете торговать на деньги — иначе это не имеет смысла. Практикуйтесь по меньшей мере 3 месяца прежде чем переходить на реальный счет. На реальном счете сначала работайте с небольшой позицией.
О времени
Иногда начинающие пропускают этап обучения, торгуют сразу на реальные деньги, теряют их и навсегда разочаровываются в трейдинге — “заработать трейдингом невозможно”. Чтобы начать зарабатывать, вам нужно минимум 3 месяца практиковаться на демо счете, потом еще 3 месяца с небольшой позицией. Через полгода, а возможно, через год вы станете достаточно опытным. Вы все еще хотите быть трейдером? Не ставьте себе финансовых целей по крайней мере первые 2 года. Некоторые при слове трейдинг представляют себе миллион долларов и домик на Карибах. Это конечно хорошая мотивация но она отдаляет вас от текущих целей.
Иногда меня спрашивают, как стать трейдером если вы работаете на другой работе. У меня нет ответа на этот вопрос. Вам нужно практиковаться как минимум в первый час торгов. Убедитесь, что у вас есть такая возможность. Если такой возможности нет, возможно, вам больше подойдет другой вид трейдинга — спекуляции или форекс. Но книга не об этом, там методы работы отличается.
О заработке
Поставьте себе важнейшей целью не получение дохода, а наиболее точное исполнение сделок. Деньги приложатся. Я даже убираю колонку P&L в терминале, чтобы сумма не отвлекала меня от выполнения плана сделки.
Подготовка к работе
Просмотрите результаты сканирования и составьте список акций с которыми будете работать сегодня. Почитайте новости (например, finwiz.com или briefing.com) чтобы узнать о драйверах гэпа. Соберите информацию об объемах, диапазоне и количестве шортов. По дневным графикам определите важные уровни. Сократите список до 2-3 акций. Подготовьтесь физически и психологически.
Составьте план. Не существует рецептов, дающих 100% результат. Рынок это головоломка, и каждый раз это новая головоломка которую вам предстоит решить. План должен состоять из последовательных что-если: если цена на открытии идет вверх, тогда… если вниз, тогда… если доходит до этого уровня, тогда… Поначалу лучше записывать план, а потом, когда наберетесь опыта, можно будет держать его в голове.
Труд
Работа дейтрейдера заключается в постоянном анализе рынка и быстром принятии решений.
Кто сейчас на коне — продавцы или покупатели?
Какие уровни наиболее важные?
Бумага сильнее или слабее рынка в целом?
Где и когда торгуется наибольший объем? Около среднего, или в первые 5 минут?
Какой объем требуется чтобы цена сдвинулась?
Какой спред? Торгуемый?
Как движется цена, плавно или скачками?
Наблюдается ли паттерн на 5 минутах? А на 1 минуте?
Вот почему это непростой труд.
Меня часто спрашивают: не было ли у тебя в первый месяц ощущения, что ты не справишься? Было. У меня часто возникало желание уйти и поверить что трейдингом заработать невозможно. Но я остался.
Терпение
Путь к успеху требует напряжённого труда, тщательной подготовки и массу терпения. Не нужно гнаться за ценой, если вы опоздали к началу ралли. Ждите следующей возможности.
Дисциплина
В трейдинге нет ничего сложного. Я работал в химической промышленности и мне приходилось иметь дело с гораздо более сложными вещами. Вся трудность это самодисциплина и самоконтроль. Большинство частных трейдеров — образованные, начитанные люди, зачастую владельцы бизнеса и профессионалы. Институциональные трейдеры чаще всего 20-летние молодые люди, и при этом они работают лучше. Почему? Возможно потому что в торговых фирмах очень строгая дисциплина. Но когда такой институциональный трейдер решает стать самостоятельным, его показатели падают. Это результат низкой самодисциплины.
Трейдинг открывает вам ваши сильные и слабые стороны, даёт возможность самопознания. Одно это стоит того чтобы получить такой жизненный опыт.
Наставничество
Трейдинг в одиночку очень трудное дело. Вам нужен кто-то, с кем можно поговорить, посоветоваться, узнать о новых стратегиях и т.д. Я рекомендую вступить в сообщество трейдеров. Некоторые из них бесплатные, но большинство берут взносы. (Конечно же имеется в виду его сообщество — UF)
Возможно вы захотите найти наставника, который будет вас направлять в вашей карьере и сможет раскрыть ваш потенциал.
Ведение журнала
Ведение дневника ваших сделок позволит вам учиться на своем опыте, положительном или отрицательном. Включайте в журнал:
Ваше физическое состояние (недостаток сна, большая доза кофеина, поздний ужин и т.д.)
Время дня
Стратегия
Как вы обнаружили возможность (сканер, чат и т.д)
Отношение риск/прибыль
Размер позиции и изменение размера в процессе
Выход из сделки, включая прибыль или убыток
Я обычно веду журнал в блоге и добавляю скриншоты. Меня иногда просят рассказать как улучшить свои результаты после серии неудачных сделок, и я им рекомендую в таких случаях изучить свои записи и понять, что именно они сделали неправильно. Это может быть: выбор акций; точка входа; плохая дисциплина; ошибка платформы или брокера; был ли это неудачный период только у вас или у других трейдеров тоже.
Ваш компьютер, так же как ваше тело и ваш разум, должен быть чист и работать эффективно, т.к. это тоже косвенно влияет на результат. Просматривая свои записи, я отмечаю, в каких ситуациях можно было увеличить позицию или держать дольше или внести другие изменения в свой метод торговли. Необходимо постоянно совершенствоваться.
В завершение
Когда вы только начинаете заниматься дейтрейднигом, вероятно, поначалу у вас будет получаться ужасно. Тренируйтесь каждый день. На демо счете, на реальном счете, смотрите обучающее видео. Начните с освоения одной стратегии, потом будете расширять свой опыт. Уделите достаточно времени подготовке — без подготовки у вас получится азартная игра. Не ждите постоянного дохода в первый год. Ваши финансовые результаты в первые несколько месяцев вообще не важны, считайте это вложением в вашу карьеру трейдера. Нет ничего страшного, если у вас не получится стать трейдером. Страшнее никогда не попробовать реализовать свою мечту.
Еще раз повторю свои 11 правил
Правило 1: дейтрейдинг это не способ быстро разбогатеть
Правило 2: дейтрейдинг это не просто. Это серьезное дело, и к нему нужно относиться соответственно
Правило 3: дейтрейдер не оставляет открытую позицию в конце дня
Правило 4: спрашивайте себя — “цена пришла в движение потому что рынок пришел в движение или по другой причине?”
Правило 5: успех в трейдинге приходит от управления рисками — поиск безрискового входа с хорошим потенциалом
Правило 6: брокер продает и покупает акции за вас, ваша работа состоит в управлении рисками
Правило 7: частные трейдеры занимаются только акциями в игре — бумаги с относительно высоким объемом, имеющие фундаментальный драйвер, тогрующиеся независимо от рынка
Правило 8: опытный трейдер действует как партизан. Выскочил, забрал прибыль, и скрылся
Правило 9: белая свеча означает давление быков, а заполненная свеча — давление медведей
Правило 10: индикаторы всего лишь показывают. Не позволяйте им командовать
Правило 11: успешные трейдеры не позволяют эмоциям взять верх. Если вы торгуете эмоционально, вы скорее всего проиграете.
Комментариев нет:
Отправить комментарий
Оставить отзыв, мнение, комментарий анонимно без регистрации быстро и получить за это деньги можно у нас forum-otzyv.blogspot.com сохрани в закладки и лайк